Siirtohinnoittelulla tarkoitetaan keskenään etuyhteydessä olevien yrityksien välisten liiketoimien hinnoittelua. Siirtohinnoitteluun liittyvät ongelmat liittyvät usein näiden yritysten verotusvaltioiden tuloverotukseen. Epäoikeudenmukaisen verotuksen välttämiseksi etuyhteydessä olevien yritysten tulisi noudattaa keskinäisessään hinnoittelussa markkinaehtoperiaatetta eli näiden yritysten välinen kaupankäynti ei saisi poiketa markkinoilla yleisesti vallitsevista hinnoista. Myös tässä tutkielmassa markkinaehtoiset hinnat ovat avainasemassa. Työn tarkoituksena on rakentaa kohdeorganisaatioon markkinaeh-toisuuteen perustuva malli, jonka avulla kohdeorganisaatio voi tarjota evidenssiä siirtohinnoittelunsa markkinaehtoisuudesta. Tutkimusmenetelmänä on käytetty konstruktiivista tutkimusta. Menetelmän käytön on mahdollistanut tutkielman tekijän yhteistyö kohdeorganisaation kanssa.

Markkinaehtoinen malli rakennettiin ainoastaan kohdeorganisaation merkittävimpien etuyhteystransaktioiden eli konsernin trading-yksikön kanssa suoritettujen transaktioiden osalta. Tarkastelun kohteeksi tulivat yksikölle maksettavat palvelupalkkiot sekä yksiköiden välinen johdannaiskauppa. Johdannaiskauppa jakaantui niin sanottuihin standardi- ja profiilisuojattuihin johdannaisiin. Standardisuojatut johdannaiset ovat olemukseltaan täysin samoja kuin sähköpörsseissä (Nord Poolissa) kaupan olevat johdannaiset. Profiilisuojatut johdannaiset ovat trading-yksikön standardoitujen johdannaisten pohjalta muodostettuja johdannaisia, joilla ei suoranaisesti käydä kauppaa markkinapaikalla. Kaikista edellä mainituista transaktiotyypeistä luotiin oma mallinsa, jolla voidaan tarjota evidenssiä markkinaehtoisuudesta. Konstruktion esimerkkeinä on käytetty kohdeorganisaatiossa vuonna 2010 suoritettuja transaktioita. Kohdeorganisaatio on soveltanut mallin tarjoamaa evidenssiä jo vuoden 2010 siirtohinnoitteludokumentissaan. Kohdeorganisaatio aikoi soveltaa mallia myös tulevaisuudessa. Mallin toimivuus tulee kuitenkin lopullisesti testattua vasta verotarkastuksen yhteydessä.